Mit der Gründung des First REITs Strategic Placement Fund, China Life Investment setzt seine damit verbundenen Investitionspläne rasch um.
Im November 14, China Life Investment und GLP erreichten eine umfassende strategische Partnerschaft, Konzentration auf GLPs Kernbereiche der Lieferkette, Big Data, und neue Infrastrukturinvestitionen für Energieinfrastruktur und industrielle Ökosystementwicklung. Vor allem, Die Zusammenarbeit umfasst die Untersuchung wichtiger regionaler und marktbezogener Investitionsmöglichkeiten, Dazu gehört auch der Einsatz innovativer Finanzprodukte wie REITs, Erweiterung des Umfangs und der Form der Investitions- und Finanzierungskooperation.
Dieser Schritt wird in der Branche als positives Signal dafür gewertet, dass sich die beiden Parteien möglicherweise auf die Einführung neuer REITs vorbereiten. Bei erfolgreicher Umsetzung, Es könnte das erste Projekt im Rahmen des REITs Strategic Placement Fund von China Life Investment werden.
Investitionsinitiativen für Logistik und Lagerhaltung beginnen
Gemäß dem Plan von China Life Investment für den REITs Strategic Placement Fund, Der Fonds wird sich hauptsächlich an der Emission öffentlicher REITs in Sektoren wie der Verbraucherinfrastruktur beteiligen, grüne Energie, und High-End-Logistik. Es scheint, dass der Investitionsfokus des Fonds auf den High-End-Logistiksektor der erste sein könnte, der damit beginnt.
Logistik und Lagerhaltung sind traditionell aktive Investitionsbereiche für Versicherungskapital. Unter den 29 börsennotierte REITs, GLP REIT, Vertretung von Lager-REITs, hat sich zum öffentlichen REIT mit der höchsten strategischen Platzierung durch Versicherungskapital entwickelt. Versicherungsfonds berücksichtigen 30.17% seiner strategischen Platzierung, Sechs der zehn größten Inhaber sind Versicherungsunternehmen, einschließlich Taikang Life, Hengqin-Leben, Dajia Holdings, Neues China-Leben, China Insurance Investment Fund, und Guoren-Eigentum & Unfallversicherung.
Analysten gehen davon aus, dass Logistik- und Lager-REITs aufgrund ihres starken Wachstumspotenzials und ihrer Stabilität von Versicherungskapital bevorzugt werden, die auf die langfristigen Anlagebedürfnisse von Versicherungsfonds abgestimmt sind.
Mit der wirtschaftlichen Erholung und der rasanten Entwicklung des E-Commerce-Marktes, Die Aussichten für Logistikimmobilien verbessern sich weiter. In einem aktuellen Bericht von CBRE wurde darauf hingewiesen, dass der nationale Lagermietindex voraussichtlich um steigen wird 0.6% In 2023, steigt zu 1.0% In 2024. Städte der ersten Stufe, sowie angebotsbeschränkte zweitrangige Städte wie Dongguan, Hangzhou, und Wuxi, Es wird mit jährlichen Mietsteigerungen von gerechnet 2%-4%. In der Zwischenzeit, Es wird erwartet, dass die landesweite Lagerleerstandsquote auf sinken wird 13.2% bis Ende September, im Vergleich zu Leerstandsraten von 15%-20% für Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude.
Die kontinuierliche Steigerung der Betriebserträge wird den Anlegern auch erhebliche Renditen bescheren. Zum Beispiel, GLP REIT hat seit seiner Börsennotierung fünf Dividendenausschüttungen durchgeführt, insgesamt ca 580 Millionen RMB, wobei die Dividendenhöhe stetig steigt. Die ersten beiden Dividenden je Aktie lagen bei ca 0.05 RMB, steigt zu Ende 0.08 RMB ab der dritten Ausschüttung. Deutlich, Es lohnt sich, in Warehousing-REITs zu investieren.
China Life Investment hat wahrscheinlich von seiner Investition in GLP REIT profitiert. Obwohl China Life Investment oder sein Hauptaktionär, China-Leben, ist nicht unter den Inhabern aufgeführt, der China Insurance Investment Fund, einer der Inhaber, wurde gemeinsam von China Insurance Investment Co. gegründet., Ltd., China-Lebensversicherung (Gruppe) Unternehmen, China Life Insurance Co., Ltd., und China Reinsurance (Gruppe) Gesellschaft.
Bei der Zusammenarbeit zwischen China Life Investment und GLP bei REITs geht es nicht nur darum, von „hinter den Kulissen“ auf die „zentrale Bühne“ zu wechseln oder sich weitere Beteiligungen zu sichern; es kann auch eine tiefergehende strategische Planung beinhalten.
Warum GLP wählen??
Zusätzlich zur Investition in GLP REIT, China Life Investment hat bereits mehrere Investitionen im Logistik- und Lagerbereich getätigt. Dazu gehören:
● Einrichtung einer 1.8 Milliarden RMB Private-Equity-Fonds in Zusammenarbeit mit Caixin Life, Manulife-Sinochem, und Cainiao Post, konzentrierte sich auf hochwertige moderne Lagerprojekte von Cainiao Network und seinen Tochtergesellschaften.
● Zusammenarbeit mit China Merchants Capital und Baowan Logistics beim Erwerb und Zusammenschluss von Logistikanlagen.
● Gemeinsames Einrichten einer 10 Milliarden RMB einkommenssteigernder Fonds mit GLP zur Investition in Logistikimmobilien mit Mehrwert in wichtigen Städten, Beteiligung an strategischen Investitionen in GLP, und Förderung von Kühlketten-Logistikzentrumsprojekten.
Jedoch, in den oben genannten Kooperationen, China Life Investment beteiligte sich hauptsächlich als „Investor“.
Im März dieses Jahres, Die Börsen in Shanghai und Shenzhen haben die „relevanten Anforderungen für Versicherungs-Asset-Management-Unternehmen, die Vermögenswerte verbriefen“ veröffentlicht (Versuch),„Erweiterung des Umfangs der Vermögensverbriefung und des Treuhandfonds für Immobilieninvestitionen.“ (REIT) Zu den Geschäftseinheiten gehören Versicherungs-Asset-Management-Gesellschaften mit solider Unternehmensführung, standardisierte interne Kontrollen, und herausragende Asset-Management-Fähigkeiten. Seitdem, Versicherungskapital hat sich von einem Investor zu einem Vermögensverbriefungsmanager entwickelt.
Diese Entwicklung bedeutet, dass Versicherungskapital nun bereits zu Beginn von REIT-Projekten mit Partnern zusammenarbeiten kann, um potenziell hochwertige Vermögenswerte zu identifizieren, inkubiere sie, und diese letztlich über REITs auf den Markt bringen. Dieser Prozess ermöglicht es China Life Investment auch, einen strategischen Entwurf rund um öffentliche REITs zu entwickeln.
Momentan, Die vordringlichste Aufgabe für China Life Investment ist die Auswahl der richtigen Partner und die Identifizierung geeigneter hochwertiger Vermögenswerte.
GLP China, als größter Anbieter von Lagereinrichtungen im Land, ist ein idealer Partner, insbesondere angesichts der langjährigen Zusammenarbeit zwischen beiden Parteien. Der Erfolg des ersten GLP REIT hat auch das Vertrauen von China Life Investment in die operativen Fähigkeiten von GLP gestärkt.
Den Angaben zufolge, Die Infrastrukturanlagen von GLP REIT bestehen derzeit aus zehn Lager- und Logistikparks in wichtigen Wirtschaftsregionen wie der Region Peking-Tianjin-Hebei, das Jangtse-Delta, der Bohai-Rand, die Guangdong-Hongkong-Macao Greater Bay Area, und der Wirtschaftskreis Chengdu-Chongqing. Diese Vermögenswerte umfassen eine Gesamtgebäudefläche von ca 1.1566 Millionen Quadratmeter.
Aktuelle Daten zeigen, dass die Betriebsleistung dieser Vermögenswerte stabil bleibt. Stand Ende September, Die durchschnittliche Auslastung zu diesem Zeitpunkt betrug 88.46%, und die Auslastung, einschließlich verpachteter Flächen, die noch nicht begonnen haben, War 90.78%. Die effektive Durchschnittsmiete pro Quadratmeter und Monat für Vertragsmiete und Gebühren für die Hausverwaltung (ohne Steuern) War 37.72 RMB.
Zusätzlich, GLP verfügt über ein umfangreiches Portfolio an Logistik- und Lageranlagen, mit Over 450 Logistik- und Industrieinfrastruktureinrichtungen in China, deckt mehr als ab 50 Millionen Quadratmeter. Dieses Portfolio umfasst ausgereifte Vermögenswerte wie Technologieparks, Rechenzentren, und Energieinfrastruktur, die Kandidaten für zukünftige Listings sein könnten.
Die Herausforderung für China Life Investment und GLP wird in Zukunft darin bestehen, aus einem großen Ressourcenpool das Beste auszuwählen, diese Vermögenswerte erfolgreich zu inkubieren und zu betreiben, und diese über REITs auf den Markt bringen.
Das Tempo neuer REIT-Listings hat sich in letzter Zeit beschleunigt. Momentan, Acht Produkte werden derzeit geprüft, mit mehr als 100 Reserveprojekte in der Pipeline. Es wird erwartet, dass der REIT-Markt sowohl im Umfang als auch im Umfang weiter wachsen wird. Der Markt erwartet bereits weitere Fortschritte von GLP im REIT-Bereich.
